¿Porqué los fondos no baten a los índices?

Es sabido que la mayoría de fondos de inversión no son capaces de batir a su índice de referencia.

Algunos lo consiguen sí, pero la mayoría no.

Lo primero que hay que explicar es que el fondo parte con desventaja frente al índice (una penalización media anual para el inversor entre el 2 y el 3%), producida por los costes propios (TER, OGC). Esto ya es un lastre importante.

Otro motivo es que los gestores compiten entre ellos por estar en las mejores posiciones del ranking, olvidándose prácticamente de lo que hace el índice. Si estas por encima de tu competencia, pero por debajo del índice es un gran año. Lógicamente los años donde los índices caen es relativamente sencillo superarlo.

Aun así los inversores siguen confiando sus ahorros de manera masiva a estas empresas, quizás por una mala cultura financiera, o una publicidad engañosa o quizás porque si gestionas tú, tus ahorros, pagarás más impuestos.

Sea como fuere, yo recomiendo mucho mirar donde estas metiendo tu dinero, y tratar de analizar más los parámetros de inversión, antes de ir buscando excusas contra el sistema por los malos resultados.